בדו"ח שפורסם לאחרונה על ידי Chainalysis, פלטפורמת נתוני הבלוקצ'יין העולמית, נחשפת תמונת הדרך לשילוב מטבעות הקריפטו במוסדות פיננסיים מסורתיים. הדו"ח, הנושא את הכותרת "מסע ההתבגרות של הקריפטו לשנת 2024", מציע למוסדות מסגרת עבודה מתודית המאפשרת להם לשלב נכסים דיגיטליים בתהליכי העבודה שלהם בצורה מדורגת, תוך שמירה על ציות רגולטורי וניהול סיכונים.
קריפטו ופיננסים: עידן חדש
השנה החולפת סימנה נקודת מפנה משמעותית בהשתלבות הקריפטו במערכת הפיננסית המסורתית. חברות השקעות ענקיות כמו BlackRock, Fidelity ו-Grayscale השיקו מוצרים פיננסיים מבוססי ביטקוין ואת'ריום (ETPs), שמאפשרים למשקיעים גישה נוחה לעולם הקריפטו. לצד זאת, טוקניזציה של נכסים מוחשיים כמו נדל"ן ואג"ח תופסת תאוצה. דוגמה בולטת לכך היא האג"ח הדיגיטלי בהיקף של 330 מיליון דולר שהונפק על ידי Siemens, שממחיש כיצד טכנולוגיית הבלוקצ'יין יכולה לשפר את הנזילות והיעילות במערכת הפיננסית.
חמשת השלבים במסע ההתבגרות של הקריפטו
דו"ח Chainalysis מתאר חמישה שלבים ברורים לתהליך האימוץ של מטבעות קריפטו על ידי מוסדות פיננסיים:
שלב 1: חינוך, אסטרטגיה ותכנון: השלב הראשון מתמקד ביצירת צוותים ייעודיים, לימוד טכנולוגיות בלוקצ'יין והבנת המורכבויות והסיכונים של השוק. בשלב זה המוסדות מגדירים מסגרות לניהול סיכונים ורוכשים כלים מתקדמים, כמו Chainalysis KYT, כדי לנתח ולהעריך סיכונים הקשורים בקריפטו.
שלב 2: פתיחה לעסקים: בשלב זה מתחילים המוסדות לתמוך בעסקים בתחום הקריפטו, בדומה לדרך שבה הם עובדים עם לקוחות מסורתיים. דוגמה לכך היא BankProv, שמציע שירותים מותאמים לעסקים בתחום הקריפטו, או בנקים כמו Monzo, שמאפשרים ללקוחות לקשר בין חשבונות בנק לבורסות קריפטו ולהקל על ניהול הנכסים.
שלב 3: מוצרים פיננסיים מבוססי קריפטו: מוסדות בשלב זה מציעים ללקוחות מוצרים שמאפשרים חשיפה לשוק הקריפטו, אך מבלי להחזיק את הנכסים הדיגיטליים בפועל. לדוגמה, ETFs של ביטקוין ואת'ריום שפותחו על ידי חברות ענק בשנה האחרונה מספקים גישה לשוק תוך הפחתת סיכוני ניהול ותפעול.
שלב 4: הפקדות קריפטו: כאן מתאפשרת ללקוחות גישה ישירה להפקדת מטבעות קריפטו ואף לאפשרויות משמורת דרך שיתופי פעולה עם חברות טכנולוגיה. כך, לדוגמה, BNY Mellon השיקה פתרון משמורת דיגיטלית בשיתוף Fireblocks, המאפשר מעקב וניהול יעילים.
שלב 5: מעבר להפקדות: השלב המתקדם ביותר כולל שילוב פתרונות חדשניים כגון מימון מבוזר (DeFi) ושירותי תשלומים מבוססי בלוקצ'יין. Fidelity, למשל, מאפשרת הלוואות מבוססות ביטקוין דרך פלטפורמות DeFi, ו-JPMorgan משדרגת תהליכי תשלום מסורתיים באמצעות טכנולוגיות בלוקצ'יין.
המפתח להצלחה: כלים מתקדמים ותובנות
אחת התובנות המרכזיות בדו"ח היא החשיבות של שימוש בטכנולוגיות מתקדמות לניתוח מידע ולניהול סיכונים. Chainalysis מציעה מגוון פתרונות המותאמים למוסדות פיננסיים בשלבים שונים של אימוץ הקריפטו:
Chainalysis KYT - כלי לניטור עסקאות בזמן אמת
Chainalysis Compliance Solutions - פתרון לניהול עמידה בדרישות רגולציה
Chainalysis Reactor - כלי מתקדם לחקירה ולזיהוי פעילות חשודה
מבט קדימה: הקריפטו כחלק בלתי נפרד מהפיננסים
הדו"ח מסכם את מסע ההתבגרות של הקריפטו כדרך שתוכל להוביל לשילוב חלק בין נכסים דיגיטליים לפיננסים המסורתיים. באמצעות גישה מדורגת, ניהול מושכל של סיכונים ושימוש נכון בטכנולוגיות, יכולים המוסדות לפתוח ערוצים חדשים לרווח וליצור ערך מוסף עבור לקוחותיהם.
לדוח המלא:
קישור להורדת הדוח המלא: https://go.chainalysis.com/crypto-crime-2024.html
Comentários